短讯!【金融研究】直播行业供应链金融前景如何?

一:直播电商供应链金融前景如何?

近年来,直播电商是最火的一个领域。直播电商作为一种新型商业模式,让持续低迷的传统电商,重新燃起了烟火,增加就业、扩大内需、促进数字经济发展等方面发挥了积极作用。

直播电商市场用时不到四年,相关分析预估2023年中国直播电商的市场规模将逼近5万亿元,这可以看出目前我国直播业发展空间广阔。


【资料图】

从企业规模角度,直播电商这块儿“香饽饽”吸引了大量的淘金者。报告发现,近10年来,我国直播相关企业注册量逐年上升,我国现存直播相关企业53.47万家,仅2022年上半年,我国新增直播相关企业就超过18万家,同比增长197.61%。

看着直播市场如火如荼,也有非常多的金融资本试图进入分一杯羹。我是去年开始做直播电商垫资业务,算是进入这个赛道的第一波螃蟹。因此很多做投资的网友,直播基地,电商协会以及各类资方和准备进入这赛道的朋友私信我、甚至直接飞过来公司探讨这个交易流程和风控模型等等。

二:直播供应链金融目前合作方式以及产品流程

抖音电商供应链金融

和传统大宗商品的供应链金融业务相比,直播垫资业务的需求基数更大,且呈现出“周期短”“借款频繁”“额度大小不一”等特征,因此风险要高很多!目前主要的垫资类型有:

1、自有资金:方采取明股实债或者贸易差价的模式,这样可以有效规避相关金融监管的同时,获得高利润分成。

2、银行系免抵押“垫资”:主要是通过助贷机构包装后的信贷产品,结合法人征信去借款给企业,助贷机构收服务费,银行收利息;授信额度普遍在150w内;

3、平台型选手:不强依赖担保和抵押品,而是将大数据技术,依据商家的交易、物流及店铺评分等信息建立风控模型,背靠银行/保理等资金,进而给商家提供垫资服务。

今天就把我们产品流程发出来给大家看看。其实这不算什么秘密,市场这么大,我也非常欢迎更多的投资人进入这个行业。毕竟一个行业赛道想要发展,除了市场痛点明显,市场需求量大;其次入局玩家要逐渐增多,让服务和成本优化,让市场有比较和选择,最后促进整个链条所有参与者之间信息高效触达。

简约说一下直播垫资产品流程

1、获取抖店数据,资质审核,规则准入

2、核定授信额度,签订合同。

3、店铺交割,监管抖音回款账户

4、直播销售发货——形成应收账款

5、申请借款——资方放款(定向支付,对公打款两种)

7、上上平台结算提现——资金还款

其实商业模型还是比较简单的,而直播垫资的风控通常包括以下几个方面:

审核商家的资质:店铺主题相关资质、店铺经营的数据分析,自播+达播直播分析等相关信息,保证其符合平台以及垫资准入的要求。

资信评估:通过对主播的银行流水、信用记录等进行评估,了解其资信情况,确保其在还款能力上能够承担垫资。

初审授信:通过对商家主体的审核和资信评估,确定可授予的垫资额度和期限。

实时监控:电子后需要实时监控商家在电商经营中的变化,如销售发货订单、退换货、商家评分、达播排期等,确保其还款能力和垫资使用合规。

风险预警:通过系统设置对应的预警机制,包括不限于订单异常、商家存在不良行为或违规操作等,立即采取相应措施,如冻结垫资额度、提前收回垫资等。

直播垫资金融服务给商家带来的不仅仅是经营上的助力,更是经营时间成本、边际成本的降低,同时也放大商家跟同行竞争力,爆品耐受力等。在商家合作选择上,最重要的前提是商家必须处于良性经营,有稳定的盈利且能放大的业务模型。没有半年以上小店历史数据且月均GMV低于100W的垫资业务不做。

三:直播垫资板块为何不见银行入场?

实际上,几乎大大小小的银行都在盯着这块蛋糕,从去年开始接触的国有银行,到商业银行,互联网银行等,前后大半年已经谈到了很多细节,包括风控系统以及保证金兜底协议,开始跑业务,直到最后的实操总会出现了问题,一方面产品不符合客户需求(额度太小),一方面风控不符合银行需求。

主要存在商家的主账户以及资金账户无法完全把控+无资产抵押(或说资金无法形成闭环),发生诚信问题形成坏账,垫资就会变成合同经济纠纷是银行业务无法落地的主要原因。

目前存在的银行系免抵押“垫资”:主要是通过助贷机构包装后的信贷产品,结合法人征信去借款给企业,助贷机构收服务费,银行收利息;第一是准入条件不符合市场(比如要求执照年限),第二是要挂法人征信(签反担保等),第三就是授信额度低(普遍在200w内),这也是前面我提到的不足匹配商家资金需求。

因为直播垫资涉及到的风险主要包括逾期、欺诈、交易纠纷等方面;仍然需要面临很多挑战,如数据安全、风控能力的提升、监管规范等,需要相关部门加强监管。未来随着技术的发展,我们可以预见到,直播垫资及其所涉及的供应链金融领域,一定会越来越重要,并且会呈现出更加多元化、创新化的发展趋势。

四:略谈一下某机构做的直播垫资业务

就是直播垫资的技术平台方,背后合作的银行、保理资金;目前业务落地了半年多,一共放款金额10个亿左右,目前在途放款资金1个小目标,做的一般;主要是美妆、服装、食品、3C百货这几个类目;经过长时间的跑业务木星,迭代风控,各种流程优化,形成了自己的一套系统,践行用金融赋能直播赛道,做直播电商的朋友。市场看起来很大,其实今年市场也越来越卷,通过线上联系本人的资方过百,中介也很多,通过本人这边做咨询服务以及入场的资方也有好几家;如何把握机会在这块赛道拿到属于自己的收益!

渠道方:直播基地、代运营(或MCN机构)从业者、行业协会等

客户:上下游供货方、电商运营团队、厂家、品牌方、中腰部达人等有资金需求者

五:关于直播垫资收费的问题

关于直播垫资的费用这一块许多的人都不清楚,今天我给大家普及一下,主要包括以几个方面:利息费用,手续费用以及风险成本。此外直播垫资的价格趋势受到多个因素的影响,包括市场竞争、行业发展、政策变化等:

竞争导致价格变化。未来直播垫资不同资方平台之间竞争将会不断加剧。具体来说,当市场竞争加强时,平台可能会通过降低融资成本、提高额度、简化流程等方式降低综合垫资费用,以获得更多商家和主播的合作。

直播垫资产品不断适配细化场景。随着直播垫资的需求不断增加,未来平台可能会提供更多种类的垫资产品,不再仅提供货款和推广费用的垫付,可能会扩展到企业投资、主播签约、视频制作、拍摄场地等垫资产品。从而让主播得到更多选择的同时,降低其使用成本。

政策变化的影响。垫资产品的价格还会受到政策的影响。例如,当政府实施较为宽松的货币政策,市场上的资金供应量增加或减少,可能会导致垫资价格的变动。

今年开年后整个资本对于直播垫资这块关注越来越高,从而导致市场融资成本逐渐降低;加上更多的资方进场合作,截至目前大多数垫资综合成本在2%-2.5%左右,北方相对较高能到3%;目前我们广东这边的话客户垫资综合费用集中在是在1.8-2%之间,我们针对大额用款量客户1.5%没有问题。

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